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V
 
Valeur actualisée
Valeur actualisée d'un placement.
Valeur d'inventaire net
Cf. Valeur de l'actif net
Valeur de l'actif net
Fortune nette du fonds divisée par le nombre de parts en circulation. Elle représente la juste valeur d'une part. En règle générale, elle est calculée tous les jours.
Valeur de référence (indice de comparaison)
Repère ou valeur de comparaison pouvant servir à l'évaluation du succès ou de l'échec d'un placement.
Valeur intrinsèque
Le cours d'une option est constitué de deux composantes: la valeur temps et la valeur intrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option d'achat est la différence entre le cours du moment du sous-jacent et le prix d'exercice, multipliée par le rapport de souscription (ou divisée par le ratio). Une option possède uniquement une valeur intrinsèque lorsqu'elle est cotée dans la monnaie. Si ce n'est pas le cas, sa valeur intrinsèque est nulle. La valeur intrinsèque n'est jamais négative.
Valeur nominale
Pour les emprunts, la valeur nominale équivaut au montant de la créance figurant sur les papiers-valeurs. C'est donc elle qui détermine l'intérêt.
Valeur nue
Valeur des composantes porteuses d'intérêt (composantes obligations). Sert principalement à l'imposition de la différence selon la méthode analytique.
Valeur temps
Le cours d'un warrant a deux composantes: la valeur temps et la valeur intrinsèque. La valeur temps est influencée non seulement par l'évolution du cours du sous-jacent, mais aussi par la modification d'autres facteurs, comme la volatilité, le taux d'intérêt et les attentes quant aux dividendes.
Valeur théorique
Valeur comptable d'un warrant ou d'un droit de souscription, sans tenir compte de l'agio ou du disagio.
Valor / WKN
Le numéro valor est le numéro attribué à chaque titre par la bourse suisse pour le distinguer des autres. L'équivalent en Allemagne est le Wertpapierkennnummer (WKN).
Value at risk (VaR)
Indicateur du risque de marché d'un produit. La VaR décrit la perte maximale pendant une période donnée (dix jours, p. ex.) avec une probabilité donnée (95%, p. ex.).
Véga
Le véga mesure la variation de la valeur de l'option quand la volatilité se modifie de 1%. Le véga est toujours positif.
Ventes à vide
Dans une vente à vide, le vendeur ne possède pas les titres qu'il vend. Ces ventes donnent lieu à des positions courtes. Le vendeur spécule sur une baisse des cours. Il réalise la transaction dans l'espoir de pouvoir acheter le titre ultérieurement à un prix inférieur et de réaliser ainsi un gain.
Volatilité
La volatilité désigne l'intensité des fluctuations d'un titre. On distingue la volatilité historique de la volatilité implicite.
Volatilité historique
Dans le domaine financier, la volatilité mesure l'amplitude de variation d'un instrument financier. La volatilité historique indique l'amplitude de variation d'un instrument financier donné dans le passé. Les volatilités peuvent être calculées sur différentes périodes, souvent 100 ou 250 jours de négoce.
Volatilité implicite
Avec le cours du sous-jacent, la volatilité implicite est le facteur le plus important influantsur la valeur de l'option. Une hausse de la volatilité implicite du sous-jacent entraîne une augmentation du prix des options, étant donné que les chances de versement supérieur à l'échéance s'accroissent, tandis que la perte maximale pour l'acheteur est toujours limitée au capital engagé.